¿Qué es el Ratio de Sharpe?

El Ratio de Sharpe es una de las métricas más utilizadas en el mundo de las finanzas para medir el rendimiento de una inversión en relación con su riesgo. Fue desarrollado por el premio Nobel William F. Sharpe.

En términos sencillos, el ratio te dice cuánto rendimiento "extra" estás obteniendo por cada unidad de riesgo que asumes.

¿Cómo se calcula?

La fórmula es la siguiente:

Ratio de Sharpe = (Retorno del Portfolio - Tasa Libre de Riesgo) / Volatilidad del Portfolio

Donde:

• Retorno del Portfolio: Es la rentabilidad que ha generado tu cartera de inversión en un período determinado.
• Tasa Libre de Riesgo: Es la rentabilidad de una inversión teóricamente "sin riesgo", como las Letras del Tesoro de un país estable. Representa el rendimiento mínimo que un inversor esperaría.
• Volatilidad del Portfolio: Es la desviación estándar de los retornos del portfolio. Mide cuánto fluctúan los precios; en otras palabras, es la medida del riesgo.

¿Cómo se interpreta?

• Ratio > 1: Generalmente se considera bueno. Significa que estás obteniendo un rendimiento superior al riesgo que estás asumiendo.
• Ratio < 1: Se considera subóptimo. El rendimiento no compensa el nivel de riesgo.
• Ratio negativo: Significa que el rendimiento de tu portfolio es inferior a la tasa libre de riesgo.

Importante: El Ratio de Sharpe es más útil para comparar diferentes carteras o estrategias. Una cartera con un Ratio de Sharpe de 1.5 es preferible a una con un ratio de 0.8, ya que está generando más rendimiento por cada punto de riesgo.

Al seleccionar "Maximizar Sharpe" en nuestra herramienta, el optimizador buscará la combinación de activos que ofrezca el mejor equilibrio posible entre rentabilidad y volatilidad, según los datos históricos.